一天，他们遇到了对方。兔子埋怨道：“唉，短尾巴太影响我那帅气的身姿了！”“我的长尾巴也不漂亮，太碍事儿了。”松鼠也对自己的尾巴不满。“嗨，松鼠老弟，不如咱们互换尾巴，怎么样？”兔子试探着问到。“老兄，你这主意太棒了，我同意！”于是，他们互换了尾巴。
正当兔子欣赏他那大尾巴时，一只凶狠的狼突然从灌木丛中窜出来，兔子拔腿就跑，但长尾巴太不方便，跑不快，最终被儿儿狼捉住吃掉了。
松鼠换了尾巴后，逍遥自在地度过了夏天和秋天。冬天终于来了，松鼠被冻得直打哆嗦，正当他准备用长尾巴取暖时，却接受了一个残酷的现实：他的短尾巴根本不能取暖！就这样，他被活活地冻死了。
